Здравствуйте, друзья и коллеги!
Предлагаю сегодня рассмотреть такое понятие в трейдинге, как «волатильность».
Попробуем разобраться, как волатильность влияет на возможности получения прибыли или убытков.
Рассказать , что такое волатильность простыми словами будет сложно, но я постараюсь.
Расскажу о понятиях: низкая, средняя и высокая волатильность.
Понятие «волатильность»
В трейдинге волатильностью называют - изменение цены за какой-то относительно короткий отрезок времени.
Говоря простым языком – это ценовой диапазон, в рамках которого и происходит движение цены.
Волатильность – это соотношение максимальной и минимальной цены, измеряемой, обычно, в процентах.
При этом уровень изменений 1 — 2 % считают низкой, а свыше 10 % — высокой волатильностью.
Для примера давайте откроем график фьючерса на доллар/рубль. И выберем область, на которой мы измерим волатильность.
Теперь для удобства я укажу дату на тех свечах дневных, которые мы берем для расчета.
А в таблице вы будете знать какая это свеча, ориентируясь по дате.
Нажмите на таблицу для увеличения картинки.
Исходя из сделанных расчетов, можно сказать, что в выбранных днях такие результаты:
- Максимальная волатильность за 8 дней составляет: 1, 3%
- Минимальная волатильность за 8 дней составляет: 0.48%
- Средняя волатильность за 8 дней составляет: 0,72%
Сразу становится понятно, как может цена сильно меняться всего лишь за один день.
Волатильность может увеличиваться почти в 2 раза (0,72% +0,72%=1,44%).
Цифры касаются конкретно этого примера.
Но очень четко показывают, что волатильность может в 2, а то и в 3, в 4, в 5 раз и даже больше увеличиваться.
Графические примеры
Давайте еще рассмотрим примеры волатильности на графиках.
Как говориться лучше один раз увидеть, чем сто раз услышать.
Поэтому примеры волатильности лучше всего показать на конкретных примерах, графиках.
Но без небольшой доли теории всё-таки не обойтись…
Примером низкой волатильности может служить следующая жизненная ситуация:
Вы осуществляете ежедневные покупки, например молока.
Стоимость этого товара на протяжении определенного отрезка времени всегда одинакова, однако по прошествии, например 5 месяцев, стоимость молока выросла на 4 %.
Оценив новую стоимость, вы решаете, что она изменилась незначительно, и продолжаете покупать этот товар.
Высокую волатильность можно проиллюстрировать на вот таком примере:
Вы владеете автомобилем, и регулярно вынуждены заправлять его бензином.
При этом, с ценой бензина происходят не очень хорошие изменения она регулярно, каждый месяц, повышается на 8 %, и за 6 месяцев суммарный рост составил 48 %.
Настала пора задуматься о поездках в общественном транспорте, ведь цены очень быстро растут.
Теперь давайте с жизненных примеров перейдем на трейдинг опять.
На графике я показала низкую,среднюю, высокую волатильности .
- Низкая, средняя, высокая волатильности на примере акций Сбербанка
В трейдинге, зная индексы волатильности торговых инструментов, опытные трейдеры строят свои торговые стратегии.
Как и почему изменяется волатильность?
Волатильность – это показатель соотношения спроса и предложений, поэтому при изменении баланса происходит рост или наоборот снижение цены.
При дефиците предложений будет наблюдаться всплеск стоимости товара, а при высоком уровне предложений, и низком спросе, цена товара будет снижаться.
Примером изменчивости рыночного спроса является торговля валютной парой доллар / рубль.
В 2014 – 2015 г. стоимость доллара быстро возрастала.
Дальнейший рост всеми был ожидаем, поэтому покупки долларов продолжались, и почти никто их не продавал.
Волатильность росла, достигнув своего пика к декабрю 2015 года.
В течении торгового дня рост мог составить 20 – 30 %, а к концу торговой сессии подешеветь на 20%, в итоге результат торгового дня составлял до + 10%.
Плюсы и минусы
Наличие высокой волатильности указывает на нестабильную ситуацию на рынке, соотношение между минимальными уровнями цены и максимальными увеличиваются, что в целом плохо для экономики.
Ситуация становится мало предсказуемой, что пугает инвесторов, и нередко вызывает бегство инвесторов с рынка.
Однако ряд игроков, только и ждут наступления такой нестабильность.
Высокая волатильность рынка содержит огромный потенциал для изменения цен, риски при этом, конечно же, увеличиваются, но и растёт возможность больше заработать.
Торговлю на нестабильном рынке обычно осуществляют опытные трейдеры, с наработанной стратегией, новичкам же лучше набраться терпения, дождавшись более спокойной обстановки.
Всем удачной торговли!
