Что такое гэп на бирже и его применение  в торговле

Почему я использую гэпы в своей торговле

Всем привет. Я очень долго торговала вообще не зная про гэпы. И моя торговля была не самой прибыльной не из-за этого незнания. Что такое гэп в трейдинге на бирже не обязательно знать, чтобы хорошо торговать. Помимо гэпов очень много всего надо знать и учитывать спекулянтам, разгоняющим рынок туда-сюда.

В поисках золотой стратегии торговли, перебирая множество  качественных и шлаковых материалов я познакомилась и с понятием gap. Сказать, что после этого моя торговля стала лучше и больше приносить-это значит  обмануть не только вас, но и себя.

Можно знать кучу крутых фишек по торговле, и вечно торговать в минус. Если вы читаете эти строки, значит вы хотите улучшить свою торговлю.Скорей всего, она у вас не особо идет. Но про это мы поговорим в 5 разделе статьи.

Но могу  вам с полной уверенностью сказать, что гэп относится к рыночным закономерностям, которые стоит подмечать. Я знаю, что многие трейдеры  сколько бы не учились, никак не могут понять все рыночные закономерности, но разобравшись с гэпами, они базировали свои торговые системы только на них и на большом промежутке времени торговали в плюс.

Я не фанат таких стратегий. Но для меня  любая стратегия становится стратегией, если она проходит все опытные испытания. Это тоже самое, как  запуск ракеты на луну. А значит, и стратегии торговли на гэпах имеют место быть. Чем проще, тем лучше!

Я гэпы использую, но косвенно. Полностью на них не опираюсь.

Поэтому изучайте эту рыночную закономерность. Тестируйте, пытайтесь совместить ее со своей торговлей. Или после неудачных взлетов выкиньте эту стратегию в мусорное ведро и удалите мою статью со своих вкладок в браузере. Это значит не ваше! А пока давайте изучим эти закономерности в виде гэпов. А вдруг? Зайдет Вам?

Что такое гэп в трейдинге

Определений гэпа множество. Самое понятное всем, когда говорят, что там просто пустота. Дыра! Нет никаких котировок!

Дыра может быть настолько маленькой, что без приближения, ухода на 5-минутные графики ее трудно разглядеть. Поэтому гэп нужно распознавать не только визуально, но и через цифры.

Причины возникновения гэпа

Рынки закрываются и открываются по своему расписанию, а экономическая и политическая жизнь мира  не имеет выходных и праздников. Событие может нашуметь внезапно на выходных, а отыгрывать рынки будут в понедельник. Кто-то поспешно будет закрывать свои позиции, опасаясь, что ситуация относительно этой новости еще более ухудшится. И рынок откроется резким ростом или  падением, образуя дыру.

Не обязательно, что цена так и будет падать или  расти. Истерия, или по-другому, отыгрывание новостного фона, может закончиться только первым часом торгов.

Это может произойти не только на новостях, на форс-мажорных событиях, на праздничных выходных, но и имеет место быть между дневной и вечерней сессиями, в день отсечки по бумаге. Это когда акции проходят через закрытие реестра и цена на следующий день проваливается на величину дивидендов. И  стоит сделать важное замечание, что такие гэпы образуются на открытии новой торговой сессии.

На неликвидных инструментах  гэпы, в основном, образуются  внутри дня.

Пример гэпа между дневной и вечерней сессиями

Давайте рассмотрим график фьючерса на нефть. Дневная сессия заканчивается в 18-45 мск и начинается 15-минутный клиринг. И ровно  в 19-00 мск торги проходят уже в вечернюю сессию. Очень часто в эти стыковые  границы  образуются гэпы. Поэтому  позиции нужно переносить очень осторожно с дневной сессии на вечернюю. Должен быть запас прочности.

Пример дивидендного гэпа

В 2019 году дивиденды по акциям Сбербанка составляли 16 рублей. Отсечка была летом. На графике  обозначены два обычных гэпа и один дивидендный. Чувствуете разницу ценовых дыр? Если вы  оказались перед отсечкой в длинной позиции, то margin call вам обеспечен.

Пример праздничного гэпа

Давайте рассмотрим пример, когда даже один праздничный выходной, может привести к гэпу. Правда в моем ниже примере, на акциях Сбербанка, он закрылся в эту же  торговую сессию.

В каких инструментах чаще всего возникают гэпы?

Во всех инструментах могут возникать гэпы. Но на неликвидных инструментах,повторюсь, gap возникает внутри дня.

Торговые стратегии на неликвидных инструментах, базируемых на гэпах, не работают.

Там гэпы-обыденная реальность. В большинстве случаев из-за  малого количества продавцов или покупателей.

Если будете гэпы брать в свою торговлю, то лучше на ликвидных инструментах.

На остальном просто их не замечайте. Единственное, что есть еще дивидендный гэп. Выше я привела вам хороший пример со Сбербанком. Ну для этого нужно знать дату отсечки по инструменту. А то такие гэпы бывают внушительные, на margin call можно легко попасть. И до свидания карьера трейдера! Здравствуй, Босс, в душном офисе на конце города!

Еще мне задавали вопрос по размерам гэпов?

Это не такой важный параметр для торговли. Единственное, что запас прочности при переносе любой  позиции на следующий торговый день обязательно должен в себя включать возникновение гэпа. Пускай даже его не будет, но вы так обезопасите свой счет.

Теперь давайте сформулируем еще две важные закономерности, которые я подмечаю в своей торговле:

1. Чем ликвидней инструмент, тем меньше гэпов.
2. Иногда, очень редко, и на ликвидных инструментах может на новостях образоваться гэп внутри дня.

Как  определить и узнать гэп (его наступление и окончание)

Для того, чтобы определить наступление гэпа, достаточно сравнить  максимальную цену предыдущего дня с ценой открытия первой свечи нового торгового дня, либо минимальную цену дня  с ценой открытия первой свечи нового дня.

И не смотрите на то, что через 10 секунд с начала открытия торгов был ценовой разрыв, а потом раз и закрылся. Все это можно отследить на 5-минутке. Все равно это gap. Просто сразу же на открытии и закрылся. Чтобы определить окончание закрытия гэпа необходимо:

1. Все гэпы нужно отмечать горизонтальной линией. Я их отмечаю тонкой красной линией. Это лучше видно, и красный цвет обычно ассоциируется с опасностью и чем-то особенно важным.
2. Если цена, которая подошла к гэпу, перекрыла  минимальную цену при восходящей динамике, и максимальную цену при нисходящей  динамике, или повторила один в один эту цифру, то gap  считается закрытым.
3. Красную линию удаляем с графика.

Что значит закрыть  гэп?

Все просто. Значит закрыть эту ценовую дырку. Неважно когда. Это может произойти через годы, а может через пять минут. И здесь не обязательно, что цена коснется слегка  нижней границы гэпа и отскочит. Она может просто рухнуть под гэп на восходящем тренде и взлететь над гэпом на нисходящем тренде.

Очень часто, когда гэп не закрывается на несколько мизерных пунктиков — для большинства игроков рынка это все равно будет считаться закрытием гэпа.

Почему?

Это минимизирует риски сделать неверный шаг или просто уменьшить количество убыточных  глупых сделок.

Еще есть такая аксиома на рынке, что гэпы стремятся к своему закрытию. Я не советую на этом строить конкретные  торговые планы, но понимать почему гэпы  могут закрываться нужно.

Одной из причин является то, что краткосрочные трейдеры открывались при появлении гэпа, и достигая целей прибыли, начинают фиксировать свои позиции. Из-за этого возникает обратное движение цены. И так гэп заполняется. Может быть вот так:

Трейдеры, открывающиеся в сторону закрытия гэпа в краткосрочной сделке

На рисунке выше показан частный случай, когда гэп не закрылся совсем чуть-чуть и те участники, которые встали  в short, получили  stop-loss. Если это очень сильный тренд, то краткорсочные трейдеры просто закроют свои позиции с убытком, у них просто не хватит количественного преимущества перед армией тех трейдеров, кто стал по тренду.

Трейдеры, открывающиеся в сторону закрытия гэпа в среднесрочной сделке

Этот вариант торговли на гэпах  поинтересней? Согласитесь? Здесь уже новичков нет. Если закрытие гэпа в краткосрочной сделке больше похоже на авантюру, то это уже серьезный торговый план. Вот поэтому и надо на графиках подмечать все гэпы. Они могут понадобиться через несколько месяцев, через год и даже больше...

Здесь все просто. По сигналам своей торговой стратегии вы входите в рынок, а цели прибыли корректируете  с помощью гэпов, которые остались со старых трендов. На рисунке я показываю вам пример, чтоб понятней сама идея была. Но рисунков разных ситуаций десятки.

Трейдеры, открывающиеся в сторону,  противоположную открытию гэпа

Следует понимать, что даже открываясь правильно, все равно может рынок вас закрыть, зацепив случайно тенью свечи. А может и вовсе рынок после гэпа чуть порасти и развернуться вниз. Поэтому никогда не берите большие объема входа.

Если закроетесь по стопу, убытки должны быть приемлемые для вашей торговой стратегии. На рисунке показана одна из таких ситуаций. Если трейдер здесь взял в лонг позицию с риском не более 2 %, то  он хороший трейдер. Ну выбило, бывает. Такая профессия!

Возможно ли предсказывать гэпы?

Здесь можно получить шквал критики. Я готова! )))  Я вам скажу, что можно предугадать появление гэпа можно  в некоторых ситуациях на бирже. Но ставить все на это нельзя. Нужно также железно соблюдать риск-менеджмент.

Но те, кто будут предполагать, что здесь будет гэп, успеют купить или продать по самой лучшей цене и с самым классным стопом. Да, может получиться так, что и этот стоп выбьет рынок, но есть еще попытка или даже несколько  войти. А потом опять поставить ограничитель убытков. А теперь давайте порассуждаем, когда же можно предугадать появление гэпа:

1. Когда рынок ходит туда-сюда от одних важных уровней к другим, выбивает стопы. Глубоко прокалывает уровни и опять возвращается в консолидацию.
2. Когда сузился треугольник уже некуда и все равно рынок не находит в себе сил запустить импульс-рывок  выскочить из этих рамок.
3. Когда на рынке произошла смена тренда. И самые неосведомленные трейдеры это поняв, начинают скупать в надежде, что приобрели активы по самой крутой цене. Потом присоединяется армия еще неосведомленных с поздним зажиганием разума, с запоздалыми сигналами своих стратегий.
4. Бомбическая новость. К примеру, государственный переворот. Экономические новости, связанные с нефтью.
5. Новость, касающаяся напрямую актива. Например, вы торгуете акциями Газпрома. И вышла позитивная новость по договоренности со всеми сторонами по трубе газопровода “Южный поток”.
6. По окончании затяжных выходных. К примеру, новогодние праздники.

Особенности срабатывания ордеров в случае гэпа

Хочу рассмотреть два типичных срабатывания ордеров при работе с гэпами.

Первый  пример срабатывания ордеров на гэпе

В предыдущую торговую сессию вы набрали какую-то позицию. Поставили стоп-лосс. Мысленно посчитали уже прибыль, какую можете получить и пошли отдыхать. А на следующий день, включив компьютер вы видите, что  у вас висит неисполненная заявка.

Как так? Вы же точно помните, что вы ставили не простую заявку, а стоп-лосс. Брокер мутит? Или кто-то  залез по вашему паролю в терминал для торговле на рынке? Нет, ребята. Это все вы! Просто вы не сделали запас прочности для случая появления импульса на открытии следующего дня или гэпа. О чем собственно и сама статья.

Поэтому ваш стоп-лосс брокер принял. Приказ по цене активации сработал, и от того числового значения, что указано было в заявке, брокер отправил на биржу простую заявку исполнения. Но только уже поздно. Цена уже сильно взлетела, или сильно упала. И дай то Бог, чтобы это было не близко к ценовой границе margin call.

В таком случае, Вам надо закрывать позицию по текущей рыночной цене. Не надо надеяться, что цена отскочит. Да! Она может отскочить, но если не отскочит, тогда убытки будут больше и наступление вашего нервного срыва не избежать.

Второй  пример срабатывания ордеров на гэпе

Вы узнали гэп, сопоставили свое поведение согласно своей же торговой стратегии и решили  прикупить несколько лотов. Смотрите, а приказ ставить некуда. Просто берете и отнимаете 2% от цены приобретения. Такой стоп-лосс называют еще математическим.

А рынок взял и спилил стоп-лосс. Или даже проскочил на высокой волатильности его  так, что и этот математический стоп-лосс не сработал. Рынок оставил вас с убыточными лотами и не исполненной простой заявкой.

Или вообще, начитались  аналитиков и решили, что вот он этот самый звездный час. И  купили столько лотов инструмента, что если рынок развернется и пойдет не в вашу сторону, то вы получите убытков на минус 10 %.

Весь день рынок рос и рос. А вечерком на новостном фоне взял и упал. Да так упал, что стер с лица рынка так называемый гэп на отрыв. И с вашего счета ушло минус 10% от капитала, которые вы зарабатывали  весь предыдущий месяц.

Простой гэп

Простой гэп не так прост, как  кажется. Пока этот гэп не изжил себя, его все  в большинстве рыночных ситуациях будут интерпретировать гэпом на излет, гэпом на разрыв, гэпом на отрыв.

Как вы думаете, почему?

Да потому что все до одного трейдеры нетерпеливые. Я тоже нетерпеливый трейдер. Но мне помогает встряхнуться мой журнал сделок. И  хочется побыстрее зайти в рынок, чтобы заработать там на квартиру, машину, отдых. Все хотят красивой жизни, причем быстренько подавай.

Вся эта красивая жизнь инстаграма  просто сносит башку обычным людям. И начитавшись книжек и советов про точки входа, начинают видеть их во всем. При малейшем намеке, остальная картинка домысливается. Ведь хочется же быстрей сделать миллионы.

А потом оказывается, что  это обычный гэп. Да и нет других предпосылок для его появления. Обычный ценовой разрыв на старых новостях. А ведь и тренда нет, а ведь и важные уровни не преодолели, да и волатильность очень низкая. И объемы хуже, чем  в предновогодние дни.

Для меня простой gap — это первое, что я думаю о любом гэпе, который возник. И эту интерпретацию я ставлю в одну шеренгу с другими сильными доводами. Если вероятность перерождения этого gap в другие велика, то ищу оптимальную точку входа. Часто ее приходится ждать по несколько часов. И разумеется стоп-лосс ставим.

Берите себе на вооружение идею и внедряйте в свою торговлю!

Гэп на излет

Такой гэп очень коварен.Особенно для новичков. Давайте с определения начнем.

Гэп на излет-это  ценовая дыра, возникающая перед изменением направления тренда. Может закрыться, а может и не закрыться.

Вот сейчас вам приведу классический пример. Растет какой-то тренд, растет практически без откатно. Даже самые бестолковые трейдеры начинают говорить, что уже переросли средний рост по годам  без откатов. Пора падать. Или наоборот, на нисходящем тренде, пора расти.

Все! В этот момент у них переклинивает башку, что если сейчас будет гэп, то он будет гэпом на излет.

И нет у них никаких правил и других закономерностей в этот момент. они рассуждают на эмоциях. Ага! Сейчас я здесь продам с плечиками и заработаю сразу плюс 50% к счету. Затем они начинают читать новостную ленту своего брокера,  в надежде найти там примерно те же самые прогнозы.

И что вы думаете? Конечно они их там найдут.  Ведь у брокера вся аналитика так и построена, что  можно и так и так войти. и все верно будет. Сюда технически рынок располагает, а туда- новостной фон тащит рынок. Поэтому, друзья, с этим гэпом поосторожней.

Его недостаточно для принятия решений по входу в рынок. Помните, что если тренд  идет вверх, то заходя по этому гэпу вы всегда будете заходить против тренда. А по моей статистике-больше всего убыточных сделок бывает именно при заходе против тренда. Вот вам хороший пример на акциях Сбербанка:

Даже, когда  уже больше некуда расти,  большая часть игроков торгует по тренду. Здесь одни day-трейдеры могут гнать рынок вперед на дрожжах хорошего новостного фона. Насчет крупных игроков не уверена на таких больших уровнях. Это надо  смотреть по стакану. А вот вам  классический пример гэпа на излет.

Гэп на разрыв

Вот как раз этот гэп я обожаю. Он больше всего предсказуем. Давайте тоже начнем с определения.

Гэп на разрыв-это ценовая дыра, возникающая, когда цена выходит из какой-то консолидации, боковика, или реализация какой-то графической модели (голова и плечи, флаг и т.п.)

Выше в разделе стоял вопрос: Можно ли предсказывать  гэп? Гэп на разрыв очень предсказуем. И с ним можно хорошо войти  в рынок. Просто не у всех трейдеров может хватить терпения дождаться или его  наступления или наступления иных рыночных закономерностей.

Для хорошего трейдера-ожидание гэпа на разрыв не должно быть панацеей. У него эмоциональный градус должен замереть на одном значении и не вызывать никаких  негативных реакций, если этот гэп не наступит. Или,не дай Бог, он станет не гэпом на разрыв, а гэпом на излет.

Заранее-то мы ничегошеньки не знаем. Мы только предполагаем, а от негативных последствий себя оберегаем риск-менеджментом. Когда наступает гэп на разрыв, то очень большая вероятность, что рынок не закроет его. Но так бывает не всегда. Бывает, что и закрывает этот гэп или очень близко подходит к его началу, так и не закрыв его. А это-остановка для входа в автобус профессионалов! Запомните ее.

Обычно профессионалы, ставят простые заявки ближе к  началу гэпа, а стоп-лосс ставят за “широкие плечи ” какого-нибудь хорошенького уровня. Ведь не всегда можно сразу прикупить. А куда ставить стоп-то,товарищи, будем? Уловили? Вот оно счастье. Купишь дальше или продашь ниже и стоп-лосс в минус 5% тебе обеспечен. Или  минус 2%, только быстрей и бесполезней.

Давайте, помогайте другим более выдержанным ребятам с рынка зарабатывать капиталы! А сами сидите и почитывайте умные книжечки про трейдинг, закусывая пальмовым бубликом из Магнита!

Вот вам классический пример гэпа  на разрыв.

Гэп на отрыв

Гэп на отрыв бывает на устойчивой восходящей или нисходящей тенденции.

Гэп на отрыв-это ценовая дыра, возникающая после сильного движения и является индикатором силы тренда. Чаще всего на таком тренде бывает от двух и более измерительных гэпов.

И его присутствие говорит о  том, что это очень сильное движение. Эти разрывы могут стать хорошей поддержкой при растущем тренде. И хорошим сопротивлением при  нисходящем тренде.

Как видно из рисунка выше, на таком гэпе трейдеры измеряют потенциальный рост. Это будет считаться расстояние между такими гэпами на сильном тренде. Чаще всего такие потенциальные движения перевыполняются.

Сами посмотрите на рисунок. Видно, что поставили одну цель прибыли, где надо закрывать позицию с прибылью, а цена  еще выше ушла. Если не закрывать позицию там где мы наметили, то план по прибыли был бы перевыполнен.

Как использовать гэпы в торговле на ключевых уровнях

Очень просто, ловите лайфхак.

Если цена неоднократно пыталась преодолеть ключевой уровень, но возвращалась обратно, то с гэпом  появился шанс наконец-то его преодолеть.

А значит нужно найти приемлемый стоп-лосс. Если он не находится, то не надо бежать на форум и спрашивать советы у бывалых трейдеров. Просто ставим простую заявку. Под заявкой или над ней ставим разумный стоп-лосс и уходим пить чай с тем же пальмовыми бубликами из Магнита.

Только не забудьте о том, что простая заявка после дневной сессии автоматически снимается. И останется висеть только ваш стоп-лосс. А значит, если цена пойдет не туда, вы просто войдете в противоположную позицию да еще и без ограничения убытков.

В общем, вы нашли еще один инструмент для торговли. Можно его не брать на вооружение, а можно сделать мощным пылесосом высасывания денег из чужих карманов на рынке.

Вам решать.На этом все. До встречи, коллеги!