Всем привет! Любой начинающий трейдер, как и любой другой специалист, в первую очередь должен понимать и разбираться в основных понятиях своего дела и принципах работы.
Вот и я предлагаю рассмотреть в этой статье понятие “Торговля на бирже”. Узнать какие они бывают, как функционируют, кто может работать и зарабатывать на ней.
- Что такое биржа
- Виды бирж
- Фондовые биржи
- Товарные биржи
- Валютные биржи
- Частные биржи
- Государственные биржи
- Биржи смешанного типа
- Виды площадок
- Закрытые
- Открытые
- Национальные
- Международные
- Как работает биржа
- Участники биржи
- Брокеры
- Дилеры
- Регистраторы (реестродержатели).
- Депозитарии
- Клиринговые и расчетные палаты
- Как заработать деньги на бирже
Что такое биржа
Начнём с самого начала, давайте определимся, что же такое биржа.
Во-первых, это огромный рынок на котором покупают и продают ценные бумаги. Слово “рынок” здесь ключевое, оно означает, что здесь в полной мере действуют и законы рынка, закон спроса и предложений.
За каждой ценой, стоит определенный человек, который её и установил. Поэтому очень часто цены демонстрируют и настроение этих людей, которое напрямую влияет на стоимость акций или иных ценных бумаг.
На первый взгляд кажется, что биржи организованы в интересах самих трейдеров, многие из которых заработали капитал, осуществляя спекулятивные сделки. Но это на самом деле не так. Биржи выполняют множество функций:
- Биржевые торги.
На бирже постоянно ведется торговля, что-то покупается и продаётся. В штатном режиме работают брокеры — которые выступают посредниками между биржей и трейдерами.
- Подготовка биржевых контрактов.
Контракт в этом случае, выступает моментом самой сделки. Порядок оформления сделки обсуждается заранее, оговаривается комиссия и сроки закрытия торговой сделки.
Важно! Задачей биржи будет оказание оперативной помощи при заключении сделок, предоставление отчетной информации о проделанной работе.
- Котировки цен.
Вообще, цена — это соглашение участников сделки о стоимости объекта сделки, в конкретный отрезок времени. Биржа постоянно отслеживает настроения участников торгов, на основе этого выдаёт цену, отображаемую в графиках.
Тут важно понимать, что вестись на мнение толпы, не поможет достичь желаемых результатов. Надо обладать своим чутьем, подкрепленного знаниями, всё это и будет вам помогать вовремя продавать и покупать бумаги.
- Выступает гарантом исполнения сделок.
Для выполнения этой функции на бирже устанавливаются различные правила и ограничения.
Одним, из наиболее действенных, является так называемое “Маржин Колл”, которым определяется стоп-уровень, выражающийся в процентах от депозита.
При достижении этого уровня брокеру будет запрещено открывать новые сделки. Таким образом, обеспечивается необходимый уровень финансовых ресурсов для выполнения уже взятых обязательств.
Виды бирж
Говоря о “Бирже”, как-правило, подразумевается обобщенное понятие, но на самом деле биржи достаточно различны и имеют свою классификацию и назначение.
Это могут быть, как универсальные биржи, на которых продаются как товары так и деньги (валюта), например:
- Сиднейская
- Чикагская
- Токийская.
Или специализированные биржи, на которых осуществляется торговля определенным видом товара, такими биржами, например:
- Нью-Йоркская фондовая биржа
- Лондонская биржа металлов.
Помимо этого биржи можно классифицировать и по другим, достаточно различным признакам.
Например, по роли на международном рынке, по количеству и составу участников, принципу организации торгов, реализуемом товаре. По последнему признаку, кстати, классифицируют наиболее часто.
Фондовые биржи
На таких площадках основным активом выступают акции разных компаний и предприятий, а также различные долговые бумаги. Такие биржи имеются, как в экономически развитых, так и развивающихся странах.
Например:
- Бомбейская фондовая биржа.
Фондовые биржи дают возможность аккумулировать и использовать финансовые ресурсы. Помогая перераспределять финансы, направляя их на наиболее перспективные направления.
Товарные биржи
На таких биржах происходит реализация разнообразных товаров, начиная от сельскохозяйственной продукции и заканчивая драгоценными металлами. Товарные биржи могут иметь узкую специализацию или универсальную.
При этом узкоспециализированные биржи более распространены. Примерами таких бирж могут быть:
- Лондонская биржа шерсти
- Kansas City Board of Trade, на которой продают пшеницу.
Товарные биржи позволяют ослабить влияние монополистов.
Также снизить издержки при торговых операциях или выработать определенные стандарты качества товара и их цены, на которые впоследствии могут ориентироваться и другие участники международной торговли.
Валютные биржи
На таких биржах осуществляется реализация такого товара, как “валюта”, то есть деньги различных государств.
Основным местом торговли валютой сейчас является FOREX.
Одной из крупнейших бирж по торговле валютой была и Московская межбанковская валютная биржа.
Она, впоследствии, открыла и фондовую площадкую.
И с 2012 года называется “Московская биржа”.
По типу организации бирж можно выделить следующие:
Частные биржи
Распространены в основном в США и Великобритании. Для участия в работе биржи необходимо приобрести пай.
Государственные биржи
Участники должны быть внесены в торговый реестр, бизнес соответствовать установленным критериям.
Биржи смешанного типа
В этом случае помимо государственного регулирования, привлекаются и частные структуры. Бизнес вкладывает финансовые ресурсы и организует саму работу и весь процесс проведения торгов. За государством остаются контрольные функции.
Виды площадок
Площадки могут также подразделяться на закрытые и открытые:
Закрытые
В операциях на таких биржах могут принимать участие только брокеры, которые представляют интересы клиентов. Считаются более защищенными, чем открытые биржи.
Открытые
Сделки имеют право заключать не только профессиональные трейдеры, но и посетители, с помощью торговых терминалов (программ).
В зависимости от охвата международной торговли еще есть и такая номенклатура.
Национальные
Действующие в пределах только одного государства, и учитывающие уровень его развития. В торгах могут участвовать только представители этого государства.
Например, Фондовая биржа порт-Морсби, расположенная в Папуа — Новой Гвинее.
Международные
В этом случае происходит объединение нескольких государств, создающих общий оптовый рынок. На таких биржах есть возможность совершать спекулятивные сделки и без ограничений переводить полученную прибыль.
Как работает биржа
В настоящее время работа бирж осуществляется электронно, поэтому рассказывая о механизме их работы будем опираться именно на такой тип. Биржи с бумажной формой осуществления сделок, конечно остались, но нас они сейчас интересовать не будут.
И так, можно отметить три основных компонента, которые взаимодействуют друг с другом:
- трейдеры (клиенты)
- брокеры
- биржа (торговая система)
На схеме это будет выглядеть примерно так:
При проведении сделки (покупки или продажи) трейдер, с помощью торгового терминала (программы, например QUIK), направляет приказ на торговый терминал брокера. Брокер, через своё прямое подключение к системе биржи, направляет этот приказ туда.
После поступления приказа, вычислительные мощности торговой системы биржи, обрабатывают его и выполняют в автоматическом режиме, подбирая лучшие предложения (в рамках приказа).
Помимо названных участников, в работе биржи также задействованы клиринговая палата, депозитарий. Подробнее об этом в следующей главе.
Участники биржи
Состав участников биржи не всегда одинаков, он зависит также от её типа, действующего законодательства. При этом, всех основных участником можно разбить на три категории:
- Участники заключающие сделки;
- Организующие заключения сделок;
- Участники контролирующие ход торгов.
Доступ непосредственно на биржу получают только обученные и аккредитованные участники. Среди лицензированных можно выделить следующие группы:
Брокеры
Именно брокеры представляют интересы частных инвесторов и организуют доступ непосредственно к торгам. Основной функцией брокера, является посредничество между биржей и трейдерами.
Для участия в торгах, инвестор должен заключить договор на осуществление брокерского обслуживания, а брокер — предоставить торговый терминал. Брокеры выполняют операционную деятельность, которая оплачивается трейдерами в виде комиссионных.
Выполнение поручений клиентов, ведение отчетов и расчет налогов — всё это выполняется брокером.
Таким образом, для доступа к торгам, инвестору необходимо:
- заключить соглашение на брокерское обслуживание;
- открыть счет;
- установить торговую программу (терминал);
- приступить непосредственно к торговле.
Дилеры
Это наиболее крупные участники рынка.
Дилеры — это юридические лица (коммерческие банки, инвестиционные компании), которые осуществляют сделки за свой счет и в собственных интересах.
Такие участники обладают значительным капиталом и квалифицированными сотрудниками. Дилеры обязуются устанавливать цены на активы, и исполнять торговые сделки по заявленным ценам.
Регистраторы (реестродержатели).
Любая ценная бумага существует не сама по себе, а выпущена какой-либо организацией или государством, иными словами — эмитентом. Выпуск ценных бумаг производится в интересах эмитентов, но их обращение происходит в свободной доступе.
Чтобы эмитент имел информацию о всех держателях ценных бумаг и имел возможность выполнять свои обязательства — необходимо вести их учет. Вот таким учетом и занимаются регистраторы (реестродержатели).
Депозитарии
Учет и хранение ценных бумаг осуществляют депозитарии, действующие в интересах инвесторов.
Клиринговые и расчетные палаты
В таком огромном механизме, как биржа, ежесекундно осуществляется различные операции с ценными бумагами. Без исполнителя приказов и команд тут никак не обойтись.
Функции расчетов, блокирования средств, перевода их со счета на счет — возложены на клиринговые и расчетные палаты. Деятельность этих участников обеспечивает честность выполнения сделок, наличия необходимых для этого средств.
Как заработать деньги на бирже
На самом деле этому разделу надо посвятить не то, что одну главу или отдельную статью на сайте, а целый обучающий курс. Но если кратко и достаточно схематично, то весь процесс заработка можно представить вот так:
- Выбор рынка для вложения средств, инвестирования.
Для заработка лучше всего подходят акции, фьючерсы или облигации. Идеальнее всего новичкам начинать с фьючерсов, риски меньше, и потери соответственно тоже.
- Тщательное изучение выбранного рынка.
После того как определились, на каком рынке вы готовы работать, необходимо его досконально изучить. Определить, что вообще из себя представляет, какие силы заставляют его двигаться, а на какие он практически не реагирует.
Чем тщательнее будет изучен рынок, тем проще на нём будет работать. Со стратегией инвестирования, тоже необходимо определиться на этом этапе.
- Выбор брокера.
Тут важно, чтобы компания была надежной и не требовала чрезмерных комиссионных выплат. Ознакомьтесь со всеми предложениями, а затем делайте свой выбор.
Желательно, чтобы представленная организация находилась в вашем городе, вдруг придётся решать какие-то срочные вопросы, которые потребуют посещения офиса, в жизни ведь всё может случиться.
- Выполнение задуманной стратегии.
Через брокера приступайте к приобретению запланированных ценных бумаг и размещению своих средств. Старайтесь придерживаться собственной стратегии, внося небольшие корректировки в зависимости от ситуации.
- Отработка собственной стратегии и формирование привычки к инвестированию.
Я имею в виду, что инвестирование — это не разовая покупка ценных бумаг, с целью их продажи по большей цене. Нет. Инвестирование это целенаправленное и регулярное размещение денежных средств.
Читайте также:
Трейдер должен записывать свою торговлю в журнал сделок
Срок размещения, как правило, средне- или долгосрочный. Результатом такого вложения денег, должно стать формирование капитала намного превышающего вложения.
Но об этом мы поговорим в других статьях. Всем пока, удачного вложения средств !