Разбираем, что такое плечо в трейдинге и в инвестициях на примере акций

Когда и зачем используется плечо в трейдинге

Любое направление, которое мы выбираем для зарабатывания больших денег, всегда будет связано с рисками, тем более на бирже. Поэтому разберем, что такое плечо в трейдинге, ведь это  напрямую связано с возможностью заработать  больше денег, но и создаёт один из факторов риска потерять их на бирже.

Важно! Если  вы начали разбираться с профессией трейдера, то тут, без вариантов, придется открывать брокерский счет (он бесплатный, пока туда не завели свои денежные средства), и выбрать лучшего брокера.

А лучше даже, для начала, поставить на ноутбук демо-версию Quik для торговли, ведь она один-в-один повторяет реальные торги на бирже.

И вообще, никогда и никому не верьте, если вам говорят, что факторов риска потерять весь капитал на бирже не существует. Если даже и кажется так, и вроде бы все очевидно, но поверьте, они есть.

Торговля на бирже — это постоянный риск остаться без своих денег.

А сама биржа считается «кузницей» новых людей, которые выживут после нескольких лет торговли. Это будут совсем другие люди! Они будут с четко выработанными качествами, которых раньше у них не было, либо были слабо развиты.

И это единственный способ получать прибыль с торговли! Но вернемся к нашему поставленному вопросу. Плечо в трейдинге дает возможность в одной сделке заработать намного больше, чем позволяет ваш личный капитал.

Большинство людей приходит на биржу, чтобы изменить свою жизнь. Изменить жизнь своих близких. Дать им то, чего они не видят, исполнить все их мечты. Дать своим детям возможность пожить в другом мире, не испытывая все тяготы, что легли на ваши плечи.

А приходит большинство из нас с капиталом таким мизерным, что для осуществления вашей мечты может и жизни не хватить!

Вот брокер и  дает такую возможность своим клиентам, как плечо!

Важно! На брокерский счет заемные денежные средства не поступают. Просто вы можете позволить приобрести условных единиц актива в несколько раз больше, чем могли бы используя только свой капитал!

Смотрите как это работает. Для начала откройте брокерский счет у выбранного вами брокера. Там у вас будут для работы ваши денежные средства.

Пример:

У вас 50 000 рублей  на брокерском счете. Вы решили вложиться в инвестиции через акции Газпром (голубая фишка российского рынка), либо просто провести спекуляцию с акциями в течение недели.

Одну акцию Газпрома вы купить не сможете, потому что акции этой компании приобрести можно лотами. Один лот равен 10 акциям. На момент написания статьи 1 акция Газпрома  стоила 315,19 рублей.

Минимальное количество акций вы можете приобрести на сумму: 10*315,19 рублей=3151,9 рублей. Если актив возрастет на 10% и вы вовремя продадите акции, то прибыль составит: 3467,09-3151,9=315,19 рублей. Это прибыль с продажи одного лота.

А ведь у вас на счете 50 000 рублей, значит примерно прикупить таких лотов можно: 50 000 рублей делим на 3151,9 рублей  получается примерно  15 лотов.

Плюс на стоп-лосс надо оставить средства на брокерском счете. Возьмем упрощенно 12 лотов.

12* 315,19=3782 рубля.

Это получается  прибыль от сделки покупки  Газпрома при вашем капитале 50 000 рублей, не используя заемные средства.

Если рассматривать эту сделку с точки зрения процентного зарабатывания, она очень хороша. А вот если с точки зрения в рублях, то это копейки. И с них еще надо комиссию заплатить.

Вот здесь и дает брокер плечо, чтобы улучшить финансовый результат трейдера, либо инвестора в рублях. И он дает кредит своему клиенту. Разумеется, этот кредит ничем не отличается от своего определения. Дается под проценты! А акции Газпрома будут залогом у брокера.

Важно! Торговля с плечом-это маржинальная торговля. И эти сделки являются необеспеченными.

Прежде, чем дальше разбирать данную тему, давайте разберем размер кредитного плеча в соотношении.

Соотношение в кредитном плече

Часто мы слышим  такие определения как: 1 к 4, 1 к 6 и т. п.

Что это значит?

Эта запись показывает пропорцию собственных средств на брокерском счете к сумме кредита. И само плечо как раз и говорит нам о том, во сколько раз общая сумма, потраченная на сделку, превышает ту, которая именно ваша (не брокера).

Т.е. мы приобретаем активов на сумму в четыре раза  (1 к 4)  больше своей и т. п.

Суть торговли с плечом

Давайте вернемся к нашему примеру, когда мы кое-как набрали 50 000 рублей на свой брокерский счет. И собираемся прикупить акции Газпрома по цене 315,19 рублей за одну акцию. Но хотим мы много заработать, и согласны принять щедрое предложение своего брокера на услугу заемных средств на приобретение акций, на которые у нас своих денег не хватает.

Накупили этих акций на 400 000 рублей. Из них 350 000 рублей не наши, а “щедрого” брокера.

Купленные акции Газпрома у брокера в залоге и он может их продать. Но продавать он их будет, только в том случае если будет огромный риск, что потеряются его 350 000 рублей, которые он нам дал в долг на приобретение этих акций.

Тут два самых варианта событий:

---

1 вариант:

Все пошло по плану и цена растет как на дрожжах. Прибыль наливается, как черешня в садах. Вы распродали акции там, где планировали закрыться и получили прибыль. Все отлично! И вы довольны и брокер.

Ведь он получил свои 350 000 обратно, плюс комиссию и стоимость за выданный кредит. Но если вы акции продали в тот же день, скорей всего стоимость за кредит он с вас брать не будет.

---

2 вариант:

Все пошло не по плану и цена падает, как метеорит. Прибыль не наливается, а тают  ваши собственные средства. Брокер совершенно спокоен. Он знает, что его задача, в первую очередь, вернуть свои 350 000 рублей, а на ваши ему все равно: потеряете вы их или нет в этой сделке.

Он знает, что у него в залоге ваши купленные акции Газпрома. И как только ваши потери начнут  “опускаться” к 350 000 рублям, то он автоматически (не все брокеры закрывают) закроет позицию. Вернет свои 350 000 рублей, возьмет с вас комиссию, и остатки стоимости пользования кредитом.

---

Конечно, такой вариант возможен, если вы не пользуетесь стоп-лоссами, либо используете неправильно рассчитанный стоп-лосс, так что при проскальзывании он не срабатывает. Это касается и форс-мажоров на рынке. А они бывают. Вот здесь я описываю такие случаи на нашем российском рынке: 👉 форс-мажоры

---

Если же представить в данном примере основные варианты событий, то они будут следующие:

1. Если цена пойдет вверх и дойдет до цели прибыли, то вы заработаете в 7 раз больше.
2. Если цена не пойдет вверх, а пойдет ниже цены приобретения акций Газпрома, то вы можете и потерять в 7 раз больше.

Считаю! На мой взгляд, нелепость идти в долгосрочное инвестирование с плечом! Он может отличаться от вашего!

Попробую объяснить свою точку зрения. Здесь все просто на первый взгляд. Вы хотите купить акции, ведь они сейчас так дешево стоят. Со всех «утюгов кричат», что так дешево акции еще никогда не стоили, поэтому это вас подстегивает купить, «нахапать» и на свои и на чужие.

И вы покупаете акции с плечом в надежде на большой заработок. Думаете, что цена то растет, движение идет, и прибыль растет.

А через месяц цена скорректировалась ниже. И замерла!

Конечно, выше чем вы приобретали, но вы то платите за кредит брокеру за те средства, которые он вам выдал на покупку акций более, чем вы могли себе позволить.

Сколько можете только на кредите от плеча потерять?

И это при том, что цена идет в вашу сторону. И это не убыточная сделка!

Давайте посчитаем!

К примеру, брокер дает  в кредит вам под 17% годовых. А сделку вы продержали 3 месяца. У вас своих было 50 000 рублей. Брокерских взяли 350 000 рублей. Значит плечо 7. Купили акции Газпрома по цене 315,19 рублей.

Цена шла бойко вверх, дошла до 320 и зависла. Все кричат, что дойдет до 350 рублей. Жадность вас окончательно задушила и вы ждете.

Вы: Ну еще месяц, ну еще недельку посижу и закроюсь. И так вы просидели 3 месяца.

Сколько накапает процентов за заемные средства?

В нашем примере условно мы взяли 17% годовых-это за год. В месяц примерно: 17 делим на 12 равно 1,41%. За 3 месяца 1,41%*3=4,25%. В деньгах вы только за кредит отдадите 14 875 рублей.

А если цена не пойдет вверх, а наоборот, развернется и пойдет вниз?

Получится так, что и в безубытке вы будете с убытком! И всё  из-за кредита и комиссии. А при выходе по стоп-лоссу ваши убытки будут составлять:

1. Размер стоп-лосса.
2. Плата за кредит.
3. Комиссии.

Надеюсь, тут вас на глубокие размышления эти расчеты навели?

Как может закрываться убыточная кредитная сделка в зависимости от того, кто ваш брокер

Если цена идет не в сторону накопления прибыли, а в противоположную, то по сути брокер должен предупредить своего клиента  о том, что с его сделкой не все в порядке.

Он может уведомить клиента через торговый терминал, на электронную почту. Обязательно будет фраза про маржин-колл. Обычно брокер просит доложить свободные средства на брокерский счет, либо закрыть часть позиции.

Это делают не все брокеры. Поэтому, если вы любитель оставлять все на самотек и надеетесь на своего брокера, то можете остаться вообще без активов с глубоким минусом на счете, который будете отдавать брокеру. И возможно даже через суд, если убытки будут запредельными. Поэтому, нужно всегда следить за изменениями вашего портфеля.

Еще раз о пользе плеча для трейдера или спекулянта

Использовать или не использовать плечо-это личное дело каждого из нас. Его можно с умом использовать для спекуляций. И это факт! Тут много разных параметров надо учитывать, но новичкам и это не подойдет.

Но для инвестиций, я считаю, что точно нет!

И кстати, в последние лета придумали тестирование для вновь прибывших на биржу новобранцев. И тестирование разное, в зависимости от того, чем вы будет торговать.

Если вы захотите совершить маржинальную сделку, то ваш же брокер напомнит об этом и даст ссылку на тест. Он бесплатный и имеет варианты ответов.

Вопросы рассчитаны на то, что если вы даже ничего не знаете о рисках, то хотя бы тут начнете задумываться и разбираться, ведь отвечать то придется. И обязательно будет вопрос о том, когда брокер может закрыть именно принудительно  сделку вашу. Пересдавать можно хоть сколько раз.

Как начать торговать с плечом

Обычно маржинальная торговля уже прописана в брокерском договоре. И при покупке акций можно по умолчанию брать количество лотов уже с плечом. Но можно и отключить маржинальное обслуживание. Об этом новички не задумываются. Им надо все и сразу!

Как еще можно использовать плечо в трейдинге для выгоды, кроме увеличения дохода через спекулирование

Можно искать лазейки в торговых операциях, чтобы минимизировать риски от плеча. И в тоже время, использовать для своей выгоды маневренность в некоторых торговых операциях.

---

Ситуация 1

У инвестора  на брокерском счете акции определенной компании на свои средства. Если он их продаст, то деньги из-за режима Т+2 поступят на счет на второй день после продажи. Но тут подвернулась хорошая возможность вложиться в облигации, а свободных средств на счете очень мало.

Вот с помощью маржинального кредитования можно купить облигации сегодня, все по режиму Т+1 и Т+0. Заплатить небольшой процент за кредит, а как деньги от реализации акций поступят на брокерский счет, то произойдет расчет с брокером и кредит закроется.

---

Ситуация 2

У инвестора в «долгосрок» прикуплены какие-то облигации. Доход небольшой, но тем не менее он есть и меньше рисков, чем в акциях.

Но тут инвестор наблюдает, что может наступить очень интересная возможность в акциях какой-то компании. Никогда они еще так дешево не стоили, и он предполагает, что возможно цена еще ниже упадет.

И вот с этих уровней инвестору уже очень было бы комфортно прикупить эти акции.

А вдруг не упадут на эти ценовые уровни акции? Что делать?

Свободных средств на счете мало, большая часть денег задействована в облигациях. Нет смысла продавать вот прямо сейчас эти облигации, потому что цена по акциям может не дойти до того уровня, от которого инвестору комфортно прикупить акции.

Выше этих цен он не готов покупать!

А войти в облигации уже так выгодно не получится, если выскочить из них прямо сейчас.

Поэтому инвестор не закрывает позицию в облигациях, а покупает акции, если они все-таки доходят до комфортной цены приобретения, на кредит от брокера. И тут же закрывает позицию по облигациям. И тут вообще, если в один торговый день уложиться по этим двум сделкам, то за кредит брокеру и платить не придется.

Использовать или не использовать плечо в трейдинге и инвестициях

Очень привлекательны такие возможности, и даже при грамотном подходе можно попасть в неприятную ситуацию.

На мой взгляд, использовать плечи в инвестировании не стоит. Если  у вас нет крупной суммы, достаточной для получения ощутимого финансового результата, то вообще не лезьте в инвестирование. Особенно, если вы хотите заработать много и очень редко можете прилипать к монитору компьютера, отслеживая судьбу ваших сделок.

Таких горе-инвесторов очень сильно наказал рынок 24.02.2022 года, когда рухнули все акции на фоне СВО.

Представляете, что стало со счетами инвесторов, которые использовали плечо, да еще и изредка поглядывали за сделками.

Они получили колоссальные убытки. И если, покупая акции на свои средства, любую просадку можно пересидеть, хоть 10 лет, то тут так не получится. И не факт, что эти сделки закрывались все по маржин-коллу. Были случаи, что и ниже пролетели открытые сделки.

В целом же, конечно, как и везде, можно сформулировать общие правила предосторожности. Думаю, что вы уже их будете читать более внимательно. На что, в принципе, я и рассчитываю:

1. На все сообщения вашего брокера нужно реагировать мгновенно. Если что-то непонятно, то звоним ему на горячую линию, либо в чате уточняем.
2. Никогда не держимся за убыточную сделку, надеясь на то, что вот сейчас-то точно отскочит и я закроюсь. Риск-менеджмент всегда у вас должен работать.
3. Хоть  инвестор, хоть не инвестор, а тем более трейдер, вы должны всегда иметь доступ к торгам и графикам.
4. Если вы не хотите торговать с плечом, или торгуете с плечом не во всех сделках, то всегда просчитывайте свою позицию, а не набирайте по умолчанию тем объемом, который вам дает брокер в заявках на операцию.
5. Всегда используйте стоп-лосс, тем более, если часто находитесь вне рынка.
6. Важно понимать важность умения выставлять грамотно стоп-лосс, так как тот факт, что вы его выставили никак не означает, что он 100% сработает. Это только ваша ответственность и только ваши проблемы. В данном случае финансовые.
7. Не забывайте о том, что брокер может не закрыть вашу позицию по маржин-коллу, либо, при какой-то глобальной панике, вообще не найдется покупателя или продавца с другой стороны сделки, и вы не сможете вообще закрыть позицию.
8. При грамотном подходе работы с плечом в торговле на бирже все равно не рекомендуется использовать максимальные плечи. Потому что убытки будут просто фантастическими, если что-то пойдет не по плану. А не по плану-это значит, что открытая позиция, либо по профиту не закроется, либо по вашему выставленному стоп-лоссу, при условии, что он правильно рассчитан был.

Этот список можно писать до бесконечности, но вот эти правила должны железно выполняться. Тем более, что такое плечо в инвестициях мы разобрали на примере. Убытки для вас могут быть даже, если вы не закрылись по стоп-лоссу.

---

Возможно у вас остались какие-то вопросы, то рекомендую почитать статьи по торговле на бирже вот здесь 👈

Если не знаете про альтернативу акциям, то советую прочитать про фьючерсы 👈. Там нет кредитов за увеличенную позицию и порог входа меньше. И у вас есть уникальная возможность посмотреть, как на фьючерсах я за год удвоила свой капитал на брокерском счете.👈

Если еще не открыт брокерский счет, то знакомимся как это сделать вот здесь👈

Ну и наконец, каждую неделю я анализирую российский фондовый рынок, некоторые акции (Газпром точно) и мои любимые фьючерсы. Подписывайтесь на обновления, чтоб не пропускать 👇.

Ссылка в ВК

Ссылка в Телеграмм группу 👈.

Всем профита и мирного неба над головой!